Sorti le 16 mai 1966 sur le label Columbia Records, ce septième album studio de Bob Dylan est l'un des tout premiers doubles albums de l'histoire du rock et un chef-d'œuvre absolu de la musique populaire, clôturant sa mythique trilogie rock entamée avec Bringing It All Back Home et Highway 61 Revisited.

Débutées à New York en octobre 1965 avec les musiciens de son groupe de scène (The Hawks), les sessions s'avèrent laborieuses et ne produisent qu'un seul titre final : « One of Us Must Know (Sooner or Later) ». Sur les conseils du producteur Bob Johnston, Dylan se déplace alors aux studios CBS de Nashville en février et mars 1966. Rejoint par le claviériste Al Kooper, le guitariste Robbie Robertson et l'élite des musiciens de session locaux, il y trouve l'alchimie parfaite. L'album fusionne de manière inédite l'efficacité technique du son de Nashville avec une sensibilité littéraire moderniste, combinant visions poétiques complexes et expressions familières. Porté par les singles à succès « Rainy Day Women #12 & 35 » et « I Want You », le disque abrite également des sommets absolus de son répertoire comme « Just Like a Woman » et « Visions of Johanna ». Certifié double platine aux États-Unis (n°9 du Billboard) et n°3 au Royaume-Uni, cet album figure invariablement au sommet des classements des plus grands disques de tous les temps.